Web Şube
Filtrele
Yatırım Fonları
Rota Portföy fonlarını türlerine ve temalarına göre listeyebilir, fonların getiri ve fiyatları hakkında detaylı bilgi alabilirsiniz.
Tüm Yatırım Fonları
Para Piyasası Fonları
Değişken Fonlar
Fon Sepeti Fonları
Hisse Senedi Fonları
Serbest Döviz Fonları
Serbest Fonlar
Kıymetli Madenler Fonları
Borçlanma Araç Fonları
Katılım Fonları
Sıkça Sorulan
Sorular
Yatırımcılardan katılma belgesi karşılığı toplanan birikimlerle oluşan portföyün, yatırımcılar hesabına, çeşitli para ve sermaye piyasası araçlarında profesyonel yöneticiler tarafından riskin dağıtılması ilkesi ve inançlı mülkiyet esaslarına göre yönetildiği mal varlıklarıdır.
Yatırım fonları; ters repo, devlet tahvili, hazine bonosu, hisse senedi, özel sektör tahvili ve finansman bonosu, yabancı menkul kıymetler, yatırım fonları, değerli madenler, vadeli sözleşmeler ve opsiyonlar gibi varlıklara yatırım yapabilmektedir.
Serbest Fon, nitelikli yatırımcıların yatırım yapabildiği, yönetim stratejisi ve yatırım araçları konusunda herhangi bir kısıtlamaya tabi olmayan fon türüdür. Serbest Fonlar, Türkiye’de ve yurt dışında sadece SPK’nın “nitelikli yatırımcı” tanımına uygun kişi ve kurumlara satılabilmektedir. Diğer yatırım fonlarından farklı olarak piyasaların her iki yönde de sunacağı fırsatlardan istifade etme (long/short) esnekliğine sahiptir. Tezgahüstü türev işlemler yapabilir, risk yönetimi açısından belli kısıtlamalara tabiidir. Katılma payları sadece nitelikli yatırımcılar tarafından alınabilir.
Rota Portföy Yönetimi sadece müşteriyle yapılan portföy yönetimi sözleşmesinde yazılı olan şart ve koşullarda portföyü yönetmekle yükümlüdür.
Türkiye’de çalıştığınız banka veya aracı kuruma gerekli bilgi ve belgeleri sağlayarak müracaat edip nitelikli yatırımcı tanımınızı yaptırabilirsiniz.
Serbest Fonlar
Geleneksel fonlar (Hisse, Borçlanma, Altın vb.), SPK tarafından belirlenen katı yatırım limitlerine tabidir. Örneğin, bir hisse fonu portföyünün büyük kısmını hissede tutmak zorundadır. Ancak Serbest Fonlar (Hedge Funds), bu sınırların dışına çıkarak her türlü finansal araca, istediği oranda yatırım yapabilir.
Bu fonları diğerlerinden ayıran temel farklar şunlardır:
Kaldıraç Kullanımı: Fon yöneticisi, elindeki nakitten daha büyük pozisyonlar alarak getiriyi katlayabilir (tabii bu durum riski de katlar).
Açığa Satış: Piyasa düşerken bile kazanç sağlayabilirler. Fiyatı düşecek bir varlığı ödünç alıp satarak, düşüşten kâr elde etme stratejisi izleyebilirler.
Varlık Çeşitliliği: Gayrimenkul sertifikalarından türev araçlara, yabancı borsalardan emtialara kadar çok geniş bir yelpazede "hibrit" stratejiler kurabilirler.
2. Sadece "Nitelikli Yatırımcılar" İçin
Serbest fonların en kritik özelliği, her yatırımcıya açık olmamasıdır. Bu fonlara yatırım yapabilmek için Nitelikli Yatırımcı statüsünde olmanız gerekir.
Şart: Banka ve aracı kurumlardaki nakit ve finansal varlıklarınızın toplamının 1 Milyon TL ve üzerinde olmasıdır. Bu sınırın altındaki yatırımcılar, serbest fonlara (özel alt fon yapıları hariç) giriş yapamazlar.
3. Neden Serbest Fon Tercih Edilmeli?
Mutlak Getiri Hedefi: Standart fonlar genellikle bir endeksi (BIST 100 gibi) geçmeye çalışırken, serbest fonlar piyasa ne yöne giderse gitsin pozitif getiri sağlamayı hedefler.
Kişiye Özel Stratejiler: Bazı serbest fonlar sadece belirli bir temaya (örneğin sadece teknoloji girişimlerine veya sadece döviz arbitrajına) odaklanır.
Profesyonel Yönetim Konforu: Karmaşık finansal enstrümanları (opsiyonlar, swaplar vb.) sizin yerinize uzmanlar yönetir.
4. Risk ve Vergi Boyutu
Risk: "Serbestlik" beraberinde yüksek risk getirebilir. Yanlış bir kaldıraçlı işlem veya strateji, fon değerinde sert düşüşlere neden olabilir. Risk seviyeleri genellikle 5 ile 7 arasındadır.
Vergi: Serbest fonlarda (hisse yoğun olanlar hariç) elde edilen kazanç üzerinden genellikle %17,50 stopaj uygulanır.
Özetle; Serbest yatırım fonları, standart yatırım araçlarının sunduğu kalıplara sığmayan, "agresif ve esnek" bir yönetim isteyen büyük yatırımcılar için tasarlanmıştır. Piyasadaki fırtınaları fırsata çevirmek isteyenlerin profesyonel oyun alanıdır.
